Przestroga: znaczenie lokalizacji aktywów, gdy inwestorzy szukają wyjścia

Przestroga: znaczenie lokalizacji aktywów, gdy inwestorzy szukają wyjścia
Przestroga: znaczenie lokalizacji aktywów, gdy inwestorzy szukają wyjścia

Wideo: Przestroga: znaczenie lokalizacji aktywów, gdy inwestorzy szukają wyjścia

Wideo: Przestroga: znaczenie lokalizacji aktywów, gdy inwestorzy szukają wyjścia
Wideo: Popraw ocenę BIK - najlepszy sposób na budowanie historii kredytowej. 2024, Marsz
Anonim

Lokalizacja aktywów polega na dzieleniu inwestycji między podatnikami i odroczonymi rachunkami podatkowymi w sposób najbardziej opłacalny podatkowo. Co do zasady, fundusze inwestycyjne, które generują dużo dywidend lub zysków kapitałowych, powinny być umieszczone w 401 (k), IRA lub innych kontach emerytalnych.

Te inwestycje, które nie generują wielu dywidend lub zysków kapitałowych, mogą zostać umieszczone na kontach podlegających opodatkowaniu. Kierując się tą strategią, wyłożyłem wszystkie moje fundusze obligacji, fundusze REIT i większość moich małych funduszy na konta emerytalne. To, co przydarzyło się funduszom inwestycyjnym REIT w tym roku, stanowi trudną lekcję dla niektórych, dlaczego lokalizacja aktywów jest tak ważna. Rok 2007 nie był dobry dla większości funduszy inwestycyjnych REIT. Do tej pory jeden z funduszy REIT, Vanguard REIT Index (VGSIX), spadł o prawie 12%. Jednak w ciągu ostatnich siedmiu lat fundusz osiągnął bardzo dobre wyniki, jak wskazano w ramce poniżej.

Rok Zwroty
2000 26.35%
2001 12.35%
2002 3.75%
2003 35.66%
2004 30.76%
2005 11.89%
2006 35.07%

Więc jaki jest problem? Problem polega na tym, że gdy ceny spadają, działają lękliwi inwestorzy. W tym roku odpływy ze środków REIT przyspieszyły, mimo że straty w tym roku były, moim zdaniem, raczej skromne. Aby spłacić tych wcześniejszych udziałowców, fundusze inwestycyjne REIT musiały sprzedać akcje. Wiele z tych akcji, zakupionych przed laty, miało znaczące zyski, które spowodowały znaczące zyski kapitałowe dla akcjonariuszy, którzy zostali.

Na szczęście dla mnie oba moje fundusze REIT są na kontach emerytalnych. Dla osób posiadających fundusze REIT na kontach podlegających opodatkowaniu zyski kapitałowe w tym roku mogą być znaczące. USA Today donosi na przykład, że Davis Real Estate A (RPFRX) właśnie zapłaciło 8,45 USD za akcję w długoterminowych zyskach kapitałowych.

W przypadku funduszu, którego obrót wynosi około 30 USD za akcję, podział ten stanowi ponad 20% wartości aktywów netto funduszu (NAV). Dla inwestora, który posiadał 1000 akcji, 15% podatek od zysków kapitałowych uderzyłby w nie więcej niż 1200 USD.

Znaczenie lokalizacji aktywów nie ogranicza się do zysków kapitałowych. Fundusze REIT muszą rozdzielać 90% swoich zarobków każdego roku w formie dywidend, które generowałyby podlegający opodatkowaniu dochód, gdyby fundusz był trzymany na rachunku podlegającym opodatkowaniu. Z tego powodu przeniosłem swój fundusz Vanguard REIT Index na Rollover IRA kilka lat temu.

Jeśli więc inwestujesz zarówno w konta podlegające opodatkowaniu, jak i emerytalne, pomyśl o lokalizacji aktywów. Może to pomóc w odroczeniu podatków od znacznych zysków kapitałowych i dywidend.

Zalecana: