Czy niektóre aktywne fundusze inwestycyjne nie zdobywają funduszy indeksu?

Czy niektóre aktywne fundusze inwestycyjne nie zdobywają funduszy indeksu?
Czy niektóre aktywne fundusze inwestycyjne nie zdobywają funduszy indeksu?

Wideo: Czy niektóre aktywne fundusze inwestycyjne nie zdobywają funduszy indeksu?

Wideo: Czy niektóre aktywne fundusze inwestycyjne nie zdobywają funduszy indeksu?
Wideo: 💳💸Przestępcy skopiowali moją kartę bankową -- i co z tego wynikło :( 2024, Marsz
Anonim

W zeszłym tygodniu otrzymałem e-mail od doradcy inwestycyjnego o nazwisku Ryan. Zwrócił uwagę, że niektóre obciążone fundusze (fundusze inwestycyjne pobierające prowizje) faktycznie pokonują fundusze indeksowe. Kiedy pisałem Wszystko o funduszach wzajemnych, walczyłem z obciążonymi funduszami. Oto jak przebiegła rozmowa.

Od: Ryan

Wysłano: 4 marca 2005 r

Temat: obciążenie vs brak obciążenia

Istnieje sporo obciążonych funduszy, które znacząco pobiły rynek.

Ma rację, że fakt, że fundusz ma ładunek, wcale nie musi być zły.

Od: Ramit Sethi [[email protected]]

Wysłano: 4 marca 2005 r

Cześć Ryan,

Dziękuję za Twój e-mail. Masz rację, jest wiele obciążonych funduszy, które pokonały rynek, ale moim zdaniem jest też kilka wad:

Po pierwsze, jesteśmy okropni w doborze akcji i funduszy. Jeszcze gorzej wiemy, kiedy sprzedać. Implikacją jest to, że można zmniejszyć ryzyko, wybierając fundusze bez obciążenia zamiast płacić za załadowane środki, które zapewnią podobne (lub często gorsze) zwroty. Innymi słowy, chociaż istnieje kilka obciążonych funduszy, które pokonały rynek, probabilistycznie bardzo trudno jest wybrać, które z nich to robią.

Po drugie, menadżerom funduszy niezwykle trudno pokonać rynek rok po roku. Oczywiście, mogą to zrobić przez rok, może nawet 5 lat, ale jeśli spojrzeć na matematykę, coraz trudniej będzie ją pokonać rok po roku. Możemy ograniczyć nasze ryzyko, wykorzystując fundusze indeksowe jako część (nie wszystkie) naszego portfela. Jeśli masz ekstremalne zaufanie do jakiegoś obciążonego funduszu inwestycyjnego z jakiegokolwiek powodu, może warto go mieć w swoim portfelu. Jednak statystycznie jest prawdopodobne, że nie pokona rynku przez długi czas. Gdybym czuł się bardziej ryzykowny, wolałbym po prostu wziąć te pieniądze i zainwestować je w kilka akcji z pozytywnymi perspektywami.

-Ramit

Od: Ryan

Wysłano: 4 marca 2005 r

Zyskujesz dobre punkty, jestem doradcą i pracuję z klientami często, gdy używam obciążonych środków, a czasami używam funduszy indeksowych. Używam obciążonego funduszu, ponieważ nie otrzymam zapłaty w inny sposób. Klienci nie mają z tym problemu, ponieważ często są bardzo zajęci swoimi zajęciami, życie i czas są cennym towarem dla tych ludzi; Koszt inwestycji to koszt porad i wskazówek, ponieważ klienci stają się starsi, stają się coraz bardziej wartościowi. (wielkie zdanie fragmentu) Niech Bóg broni, że coś robią i podejmują złą decyzję, która jest nieodwracalna.

Jestem zdania, że dzięki odpowiednim badaniom i należytej staranności można zidentyfikować sklepy, które konsekwentnie prześcigają rynek, wykorzystując liczbę pomiarów ilościowych … w tym analizę regresji, wskaźnik obrotu, koszt między innymi pomiarami oraz pomiary jakościowe (fundusz sklepowy kultura i jakość). Być może dla przeciętnego indywidualnego zbierania funduszy jest to odpowiednik rzucania lotką, więc statystycznie rzecz biorąc, szanse na wybranie lepszego funduszu są niewielkie, ale dla osoby pracowitej i pracowitej szanse na poprawę się dramatycznie, ponieważ są firmy funduszy, które wykonują lepszą pracę spójna podstawa.

Oto coś, co możesz dodać do swojej strony internetowej … jeśli masz kwoty ryczałtowe do zainwestowania i będzie to podlegająca opodatkowaniu inwestycja, dana osoba jest nawet lepiej wykorzystana z funduszem giełdowym. Mogą wybierać partie do sprzedaży dla celów podatkowych.

Posiadam połowę moich aktywów w indeksie etf, a połowę w zarządzanych funduszach.

Zgadzam się z tobą na temat podejmowania ryzyka, wybrać kilka dobrych akcji z pozytywnymi perspektywami; Koncentracja staje się konieczna, gdy chcesz znacznie wyprzedzić rynek.

Miłego dnia.

Zwróć uwagę, że Ryan zarabia na prowizjach brokerskich. Nie mam tego przeciwko niemu, ale moim zdaniem, częścią bogacenia się jest nauczenie się zarządzania własnymi inwestycjami, więc nie musisz płacić tych opłat.

Zalecana: