Ile inwestycji ryzykownych, aby przejść na emeryturę: różne kompozycje portfela do rozważenia

Spisu treści:

Ile inwestycji ryzykownych, aby przejść na emeryturę: różne kompozycje portfela do rozważenia
Ile inwestycji ryzykownych, aby przejść na emeryturę: różne kompozycje portfela do rozważenia

Wideo: Ile inwestycji ryzykownych, aby przejść na emeryturę: różne kompozycje portfela do rozważenia

Wideo: Ile inwestycji ryzykownych, aby przejść na emeryturę: różne kompozycje portfela do rozważenia
Wideo: Co musisz zrobić, aby podnieść standard swojego życia? - Rozmowa z Joanną Przybylską 2024, Marsz
Anonim
Gratulacje z powodu przejścia na emeryturę lub posiadania wystarczającej ilości pieniędzy, aby nigdy więcej nie pracować! Nie słuchaj naiwnych, którzy mówią ci, że życie na emeryturze jest nudne. Zapewniam, że tylko znudzeni ludzie się nudzą. Jednym z pytań, które należy rozważyć, jest jednak dokładnie to, ile ryzyka inwestycyjnego należy podjąć.
Gratulacje z powodu przejścia na emeryturę lub posiadania wystarczającej ilości pieniędzy, aby nigdy więcej nie pracować! Nie słuchaj naiwnych, którzy mówią ci, że życie na emeryturze jest nudne. Zapewniam, że tylko znudzeni ludzie się nudzą. Jednym z pytań, które należy rozważyć, jest jednak dokładnie to, ile ryzyka inwestycyjnego należy podjąć.

W 2012 r. Wycofałem się z kopalni soli, ponieważ myślałem, że mam wystarczająco dużo, by zapewnić skromne życie rodzinie składającej się z maksymalnie czterech osób w San Francisco. Ale kiedy przestałem otrzymywać dwutygodniową wypłatę, rzeczywistość uderzyła w dom, że być może mój dochód pasywny i dochód po stronie nie wystarczą. Fakt, że starałem się sprzedać moje główne miejsce zamieszkania w 2012 r., Aby mieszkać w mieszkaniu o 65% mniejszym i tańszym pokazuje, że miałem zastrzeżenia co do tego, czy rozsądnie było zostawić zdrową wypłatę w wieku 34 lat. Ale byłem zdecydowany zapewnić wolne życie dla moja żona i ja przed ukończeniem 35 lat.

We wcześniejszej emeryturze doszłam do wniosku, że muszę podjąć jak najmniejsze ryzyko, aby zmaksymalizować moje szanse na to, że nie będę musiał wracać do pracy w pełnym wymiarze. W tym samym czasie byłem jeszcze całkiem młody i wyglądało na to, że gospodarka wraca do normy, więc skonstruowałem portfel 60% -70% akcji i 30% -40% obligacji z nadzieją osiągnięcia stopy 4% - 6% zwrotu każdego roku. Podwojenie moich inwestycji do wieku 50 lat wydawało mi się wystarczająco dobrym celem.

Ale dzięki rynkowi hossy na akcje i obligacje mój publiczny portfel inwestycyjny zwrócił więcej. A dzięki silnej odbudowie nieruchomości w San Francisco wszystko jak dotąd dobrze się skończyło. Nie byłem mądry, po prostu trzymałem się ram inwestycyjnych dopasowanych do mojego profilu ryzyka.

Ale "przegapiłem BIG TIME"

W 2017 r. Mój publiczny portfel inwestycyjny zwrócił 15,9%. Biorąc pod uwagę, że mój roczny cel zwrotu wynosił tylko 4% - 6%, czułem się całkiem niezły z powodu wyników. Potem oczywiście czytelnik zostawił ten piękny komentarz po przeczytaniu moich lekcji z surrealistycznego postu z 2017 roku. Napisałem, że z powodu niepewności nie wpadłem do zapasów na początku roku.

Przegapiłeś wtedy BIG TIME. Wydawało się dość oczywiste, że giełda wzrośnie po wyborze Trumpa, pomimo tego, co wielu tak zwanych ekspertów powiedziało. Niezależnie od osiągnięć inwestorzy ponownie zyskali zaufanie na rynku, gdy wybrano biznesmena, a nie innego polityka kariery (po obu stronach).

Czy nie jest interesujące, jak wszystkie decyzje inwestycyjne są oczywiste z perspektywy czasu? Tak, mój łączny portfel akcji i obligacji osiągnął wyniki niższe niż indeks S & P 500 o około 3,5%, ale moja ekspozycja tylko na akcje przewyższyła wyniki, ponieważ byłam zaawansowana technologicznie. Nie zainwestowałem całego portfela na giełdzie, ponieważ nie byłem zadowolony z ryzyka.

Dla tych z was, którzy mogą czuć się źle z powodu wyników inwestycyjnych lub byli krytykowani przez innych za nieskuteczne, pozwólcie, że podzielę się następującymi klejnotami myśli:

1) Jesteś już wolny. Pieniądze to środek do celu. Jeśli jesteś w stanie zarabiać lub gromadzić wystarczająco dużo, aby móc robić co chcesz każdego dnia, wygrywasz. O wiele lepiej jest być tylko o 10% i robić własne rzeczy, niż o 50%, ale wciąż musisz się z kimś zgłosić.

2) Nie zapomnij o bezwzględnym zwrocie dolara. Jako osoba bliska przejścia na emeryturę lub przejścia na emeryturę prawdopodobnie masz już więcej kapitału niż ktoś, kto jest jeszcze daleko od przejścia na emeryturę. Dlatego bezwzględna kwota, którą zwrócisz, jest znacznie większa. O wiele lepiej jest zyskać 1 milion dolarów przy zwrocie 15,9%, niż o 100 000 $ przy 100% zwrotach.

3) Nie zapomnij o wszystkich innych aktywach. Najprawdopodobniej masz szeroki wybór inwestycji w ramach swojej wartości netto w porównaniu do większości Amerykanów, którzy mają większość swojej wartości netto w swoim głównym miejscu zamieszkania. Nawet jeśli twoje inwestycje publiczne osiągają słabsze wyniki, inne klasy aktywów, takie jak nieruchomości na wybrzeżu, fundusze private equity, fundusze venture capital, finansowanie społecznościowe nieruchomości, zadłużenie przedsiębiorstw, dzieła sztuki itp. Mogą osiągnąć lepsze wyniki.

4) Więcej pieniędzy nie sprawi, że będziesz szczęśliwszy. Po tym, jak zarobisz ponad $ 100,000 rocznie w nadmorskim mieście lub ~ 300 000 $ rocznie w nadmorskim mieście, nie będziesz szczęśliwszy. To samo można powiedzieć, budując większą wartość netto poza tym, co uznałeś za konieczne do przejścia na emeryturę. Ale jeśli chcesz mieć konkretny numer netto, powiem, że wszystko powyżej wartości 3 milionów dolarów nie sprawi, że będziesz szczęśliwszy, jeśli naprawdę będziesz mógł robić to, co chcesz i nie musisz sprawić, by twój partner pracował z przyjemnością. styl życia.

5) Dobrze jest spać spokojnie w nocy. Wszyscy emeryci wiedzą, jak to jest stracić pieniądze, ponieważ przeszliśmy wystarczająco dużo cykli. Kiedy możesz połączyć swobodę robienia tego, co chcesz, nie martwiąc się o to, że kiedykolwiek będziesz pracować, ponieważ twoje inwestycje generują wystarczający dochód, czujesz się jak najszczęśliwsza osoba na Ziemi. Nie tylko wygrałeś grę, ale zostajesz również zaproszony jako VIP z fotelami z pierwszego rzędu i wszystkimi przywilejami do picia i jedzenia.

Poziomy ryzyka inwestycji emerytalnych

Zero ryzyka: Twoim podstawowym celem inwestycyjnym na emeryturze jest przynajmniej pokonanie inflacji. Możesz łatwo pokonać inflację bez ryzyka, jeśli zainwestujesz wszystkie swoje pieniądze w obligacje skarbowe. Przy inflacji wynoszącej około 2% rocznie i 10-letniej rentowności zapewniającej ok. 2,7% rentowności, jesteś złoty, na zawsze. Treasuries prawie zawsze przyniosą więcej niż inflację.Tak długo, jak utrzymasz obligacje skarbowe do momentu osiągnięcia dojrzałości, otrzymasz wszystkie swoje główne zaległości plus roczny kupon. Możesz także inwestować w płyty CD, gdzie FDIC gwarantuje straty do 250 000 $ na osobę. Problem polega na znalezieniu płyty CD o wystarczająco wysokiej stopie procentowej, aby zapewnić komfortową stopę inflacji. Płyty CD mają również wczesne kary za wycofanie.

Minimalne ryzyko: Następną inwestycją, jaką możesz wykonać, jest zainwestowanie całej wartości płynnej netto w portfel najwyżej ocenionych obligacji komunalnych w twoim stanie. Można znaleźć 20-letnie obligacje komunalne dające 3,8% - 4% wolne od podatku. Obligacje komunalne o ratingu AAA mają współczynniki niewypłacalności poniżej 1%. Za 15,5 lat podwoisz swoje pieniądze. Tak długo, jak utrzymasz obligacje komunalne do momentu osiągnięcia dojrzałości, otrzymasz wszystkie swoje główne zaległości plus roczny kupon, jeśli gmina nie zbankrutuje.

Image
Image

Umiarkowane ryzyko: Amerykański indeks obligacji Barclays zapewnia około 5% rocznego zwrotu każdego roku, w zależności od tego, na jaki okres 10 lat patrzysz. Możesz podjąć większe ryzyko kupowania pojedynczych obligacji korporacyjnych, obligacji rynków wschodzących lub obligacji wysokodochodowych. Ale ogólnie rzecz biorąc, zakup indeksu obligacji agregowanych jest umiarkowanie ryzykowną inwestycją. Jeśli kupisz fundusz indeksowy, nie masz gwarancji odzyskania swojego kapitału. Jeździcie na aprecjacji lub amortyzacji i zbieracie kupony. Korporacje mogą spłacać należności, a obligacje korporacyjne mogą stracić główną wartość, jeśli korporacja doświadcza trudności finansowych. Nie ma żadnych gwarancji. Gdybyś kupił obligacje skarbowe Wenezueli, straciłbyś na wartości, ponieważ rząd jest w rozsypce, a inflacja jest wysoka.

Obligacje mogą być bardziej stabilne i atrakcyjne niż myślisz
Obligacje mogą być bardziej stabilne i atrakcyjne niż myślisz

Wyższe ryzyko: Rynek giełdowy powrócił średnio od 8% do 10% rocznie, w zależności od ram czasowych, na które patrzysz. Podobnie jak na rynku obligacji, można kupić różnego rodzaju akcje o różnych profilach ryzyka. Ale jak wiadomo, na giełdzie mogą występować gwałtowne korekty. Zobacz ostatnią liczbę i liczbę poprawek poniżej na wykresie.

Emeryci będą mieli połączenie różnych rodzajów poziomów ryzyka. Pytanie, które należy zadać, to jaki rodzaj wag inwestycyjnych powinien mieć każdy w oparciu o ich profil ryzyka.
Emeryci będą mieli połączenie różnych rodzajów poziomów ryzyka. Pytanie, które należy zadać, to jaki rodzaj wag inwestycyjnych powinien mieć każdy w oparciu o ich profil ryzyka.

Nie ma właściwej odpowiedzi, ponieważ tolerancja ryzyka każdego jest inna. Ale możemy zacząć od spojrzenia na wskaźniki ryzyka / zysku różnych rodzajów portfeli.

Portfel emerytalnych opartych na dochodach

Portfele oparte na dochodach są tym, na czym powinni się skupić typowi prawdziwie zadowoleni emeryci. Istnieje minimalne ryzyko dla kapitału i tylko umiarkowany średnioterminowy wzrost kapitału. Biorąc pod uwagę, że emeryci są zazwyczaj w niższym przedziale podatkowym, portfel oparty na dochodach jest zwykle bardziej efektywny podatkowo.

Nawet przy super konserwatywnej 100% alokacji obligacji, średnia roczna stopa zwrotu wyniesie 5,4%, co spowoduje wzrost inflacji o około 3,4% rocznie i dwukrotność obecnej stopy zwrotu wolnej od ryzyka. Za 14 lat twoje portfolio emerytalne podwoi się.

Przy 30% alokacji do zapasów możesz zwiększyć zwroty z inwestycji o 1,8% rocznie. Ale jeśli jesteś już zadowolony z kwoty, którą masz, kogo to obchodzi dodatkowe 1,8% rocznie? Lepsza wydajność nie zmieni twojego stylu życia. Przy możliwej poprawie o 1,8% rocznie, zwiększasz potencjalną stratę o 75% (z -8,1% do -14,2%) w oparciu o historię.

Źródło: Vanguard
Źródło: Vanguard

Zrównoważone portfolio emerytalne

Zrównoważony inwestor dąży do ograniczenia potencjalnej zmienności poprzez włączenie inwestycji generujących dochód do swojego portfela i akceptację umiarkowanego wzrostu kapitału. Tego rodzaju inwestor jest również skłonny tolerować krótkoterminowe wahania cen.

Dla większości emerytów najlepszym rozwiązaniem jest przeznaczenie co najwyżej 60% środków na akcje limit rozważyć. Średni roczny zwrot w wysokości 8,7% to ponad 4 razy wyższa stopa inflacji i 3,3-krotnie wyższa od ryzyka stopa zwrotu. Ale musisz zadać sobie pytanie, jak wygodnie czujesz, że tracisz ponad 20% swoich pieniędzy podczas poważnego kryzysu. Jeśli masz ponad 65 lat i nie masz innych źródeł dochodu, prawdopodobnie będziesz pocił się.

Przez pierwsze dwa lata po zakończeniu pracy mój publiczny portfel inwestycyjny wynosił około 60% akcji / 40% obligacji. Kiedy wyszedłem z trybu wcześniejszej emerytury, pracując w moim biznesie online, zyskałem bardziej agresywną pozycję, ponieważ moje dochody z działalności zaczęły przekraczać moje dochody z inwestycji.

Powiązane: Ranking najlepszych inwestycji pasywnych

Źródło: Vanguard
Źródło: Vanguard

Portfolio oparte na rozwoju

Aby być wyczerpującym, przyjrzyjmy się metodzie ryzyka / zysku dla portfeli z 70% - 100% alokacji zasobów. Te alokacje portfela są przeznaczone głównie dla tych, którzy chcą zbudować jajecznicę, którą już zbudowaliście.

Nawet przy 100% przydziale zasobów, średnia roczna stopa zwrotu wynosi tylko 10,2%. Ale od lat minęły 25 lat strat, aw najgorszym roku straciłeś 43% swoich pieniędzy. Przegrana 43% twoich pieniędzy jest w porządku, jeśli masz 30 lat i pozostało w tobie ponad 20 lat. Ale nie tak bardzo, jeśli twoim celem jest spędzenie reszty twoich dni na całym świecie.

Jeśli nie przeszedłeś na emeryturę przed ukończeniem 50 lat, masz różne pasywne źródła dochodu, prowadzisz działalność związaną ze stylem życia lub masz wartość netto równą ponad 30-krotnym rocznym wydatkom na emeryturze, nie miałbym więcej niż 70% alokacji na akcje.

Powiązane: Docelowe wartości netto według wieku lub doświadczenie zawodowe dla poszukujących wolności finansowej

Źródło: Vanguard
Źródło: Vanguard

Wyeliminuj problemy finansowe na emeryturze

Teraz, gdy wiesz, jakie są dane o ryzyku / wynagrodzeniu dla powyższych kompozycji portfela, możesz wybrać strategię inwestycyjną, która najlepiej odpowiada Twoim potrzebom.
Teraz, gdy wiesz, jakie są dane o ryzyku / wynagrodzeniu dla powyższych kompozycji portfela, możesz wybrać strategię inwestycyjną, która najlepiej odpowiada Twoim potrzebom.

Nie pozwól, aby pieniądze przeszkadzały w cudownej emeryturze. Twoje inwestycje powinny być stosunkowo bezproblemowym tylnym wiatrem, który zapewni, że nigdy więcej nie będziesz musiał wracać do kopalni soli. Jeśli zaczynasz martwić się o swoją ekspozycję na ryzyko, wybierz ryzyko, zwiększając gotówkę, płyty CD lub przywracając równowagę w kierunku obligacji skarbowych lub obligacji o wysokim oprocentowaniu.

Tak, może to być denerwujące, jeśli nie osiągniesz odpowiednich wyników. Ale musisz pamiętać, że wygrałeś już grę. Każdy pojedynczy dolar, który zarabiasz powyżej stopy inflacji, to sos. Podczas targów byków będziesz czasem w stanie zwrócić większą kwotę z inwestycji, niż zrobiłbyś w swojej pracy.

Ból utraty pieniędzy jest zawsze o wiele gorszy niż radość zarabiania pieniędzy. Jeśli masz już wszystkie pieniądze, których będziesz potrzebować, po prostu nie ma sensu podejmować nadmiernego ryzyka.

Rekomendacja budowania zamożności

Zarządzaj swoimi pieniędzmi w jednym miejscu: Zarejestruj się w Personal Capital, darmowym narzędziu do zarządzania majątkiem nr 1, aby lepiej zarządzać swoimi finansami. Za pomocą Personal Capital możesz monitorować nielegalne korzystanie z kart kredytowych i innych kont za pomocą oprogramowania śledzącego. Oprócz lepszego nadzoru nad pieniądzem, uruchom swoje inwestycje za pomocą wielokrotnie nagradzanego narzędzia do sprawdzania inwestycji, aby dokładnie sprawdzić, ile płacisz w opłatach. Płaciłem 1700 dolarów rocznie w opłatach, o których nie miałem pojęcia, że płacę.

Po połączeniu wszystkich kont użyj kalkulatora planowania emerytalnego, który pobiera rzeczywiste dane, aby uzyskać możliwie najdokładniejsze oszacowanie swojej finansowej przyszłości za pomocą algorytmów symulacji Monte Carlo. Zdecydowanie uruchom swoje liczby, aby zobaczyć, jak sobie radzisz. Używam osobistego kapitału od 2012 roku i widziałem, jak mój majątek zyskuje na wartości w tym czasie dzięki lepszemu zarządzaniu pieniędzmi.

Zalecana: