Jedną z wielu korzyści płynących z prowadzenia Dough Roller przez ostatnie dziesięć lat jest to, że artykuły działają jak pamiętnik. Fajnie jest wrócić i spojrzeć na starsze posty, aby zobaczyć, co dzieje się na świecie, lub moje życie, w tym czasie. Postanowiłem więc odważyć się do roku 2008, szukając w szczególności artykułów inwestycyjnych. To było brzydkie.

Nie było, co zrobić, gdy giełda zawiesza się, która odnotowała, że ​​od października 2008 r. S & P 500 spadł o ponad 40%. A potem ten, Be a Do-Nothing Investor in Falling Market ?, który zawierał cytat z Washington Post od inwestującego "profesjonalisty", który powiedział:

Teraz nie jest czas na picie strategii inwestycyjnej "kup i trzymaj" Kool-Aid. Bądź ostrożny, ogranicz ryzyko i śpij dobrze, wiedząc, że twoja inwestycja nie będzie się dalej zmniejszać.

Chłopak był tym złym facetem!

Mój dobry przyjaciel powiedział mi, że w marcu 2009 roku jego żona chciała pójść za radą tego faceta i wyciągnąć z rynku wszystkie oszczędności emerytalne. Mój przyjaciel zwyciężył, pozostali na rynku i wzrosły o 45% w pozostałej części 2009 roku.

Oto prognoza dla giełdy: To się zepsuje.

Teraz prawdopodobnie chcesz wiedzieć gdy to się rozbije. Nie mam pojęcia. Dobry ekonomista przepowiada co i kiedy, ale nigdy nie jedno i drugie. I nie, nie jestem ekonomistą. Jednak jestem prawnikiem, więc możesz mi zaufać - rynek w końcu spadnie tak mocno i szybko, że poczujesz się jak wyrzucanie ciasteczek. Po prostu to robi. Ważnym pytaniem jest jednak to, co robisz, kiedy to się dzieje. (Właściwie nawet uważam, że istnieją trzy powody, dla których powinieneś dopingować wypadek!)

Co robić

To długie wprowadzenie prowadzi nas do punktu tego nie tak zwięzłego artykułu: musimy przygotować się już teraz, na rynku, na nieunikniony spadek rynku.

Co więc powinniśmy robić? Cieszę się, że pytasz. Oto kilka sugestii:

Obawiam się właściwych rzeczy

Hibah Yousuf i Penelope Wang napisali artykuł dla Money Magazine "The Young and the Riskless". Opowiedziano historię o młodej kobiecie, a pod jej zdjęciem było: "Caroline Chesnutt była kiedyś entuzjastycznym inwestorem. Teraz odrzuca rynek. "

Oto jej historia, jak donosi Yousuf i Wang:

Zaczęła wcześnie, w wieku 24 lat, wyłudzając pieniądze zarówno na rachunku podlegającym opodatkowaniu (gdzie skupiała się na pojedynczych firmach, takich jak Starbucks i Wal-Mart), jak i na Roth IRA (posiadającym dwa fundusze akcji). Oczywiście, posiadanie 100% udziałów w akcjach było agresywne, ale nie wykraczało poza granice w jej wieku i cieszyło się z transakcji kilka razy w miesiącu.

Następnie, w 2008 roku, dno wypadło z rynku. Choć jej konto podlegające opodatkowaniu nie zostało uratowane (na szczęście sprzedała jej akcje wcześniej, aby uwolnić gotówkę na zakup nowych akcji), jej Roth spadł o 55% do końca roku.

Chesnutt szybko zamknęła rachunek handlowy, a następnie wypłaciła Rotha, przenosząc większość swoich pieniędzy na dwa konta oszczędnościowe (z wyjątkiem obowiązkowego 401 (k), który jej pracodawca inwestuje w fundusz docelowy).

"Nie chcę mieć nic wspólnego z zapasami", deklaruje Chesnutt, obecnie 30 i pielęgniarka w Vanderbilt University Medical Center w Nashville. "Obserwowanie, jak wiele osób traci wszystkie swoje oszczędności, zmieniło życie".

Chesnutt zrobił dokładnie, dokładnie to, co złe. Gdyby pozostała na rynku, zrekompensowałaby jej straty. Zamiast tego prawdopodobnie przeniosła swój kapitał na obligacje ... dokładnie, dokładnie w niewłaściwym czasie.

Tak więc, jeśli nie powinniśmy obawiać się strat rynkowych, czego powinniśmy się bać? Opłaty, podatki i inflacja. Obawiam się wysokich opłat niektórych funduszy. Należy pamiętać o konsekwencjach podatkowych inwestycji nieprzeznaczonych na emeryturę. I bądź śmiertelnie przerażony, że twój prawdziwy powrót, po uwzględnieniu inflacji, będzie ujemny.

Daj poważną myśl do swojej alokacji inwestycyjnej

Czy kiedykolwiek zdarzyło Ci się wziąć jeden z tych quizów oferowanych przez brokerów online, które zadają ci szereg pytań, aby ocenić twoją tolerancję na ryzyko? Zawierają one pytania typu: "Jeśli rynek spadłby o 50%, kupiłbyś (a) więcej akcji, (b) nic nie zrobiłbyś, (c) sprzedałeś, (d) zwinąłeś się w pozycji płodowej i płakałeś jak dziecko?"

Jeśli chcesz wziąć, możesz sprawdzić Kwestionariusz Inwestora Vanguard. Ale są dwie ważne kwestie związane z tymi kwestionariuszami, o których musisz pamiętać:

  1. Nigdy naprawdę nie będziesz wiedzieć, jak zareagujesz na bessie, dopóki nie przejdziesz przez to; i
  2. To, jak zareagujesz na down-market, zmieni się wraz z wiekiem, a twój obraz finansowy ewoluuje.

Drugi punkt jest krytyczny. Jedna rzecz to stracić 40%, gdy masz 25 lat i zainwestujesz 10 000 $. To zupełnie inna sytuacja, aby mieć 55 lat i zainwestować 500 000 USD, gdy rynek wejdzie w fazę swobodnego spadania.

Teraz dobrze przemyślany plan alokacji aktywów pomoże ci przejść przez dolne rynki, zarówno psychicznie, jak i finansowo. Kluczem jest ustalenie planu, który działa na dobrych rynkach iw złym.

Ratunek: Jak ponownie zrównoważyć portfel

To wymaga uczciwego myślenia o tym, jak zareagujesz na rynku. Doświadczeni inwestorzy powinni już wiedzieć, jak poradzą sobie z upadającym rynkiem; nowi inwestorzy będą się uczyć wcześniej czy później. A jeśli dopiero zaczynasz inwestować, gorąco polecam książkę Richarda Ferri, Wszystko o alokacji aktywów. To musi przeczytać.Powinieneś również zapoznać się z Przewodnikiem dla początkujących SEC dotyczącym podziału aktywów, dywersyfikacji i ponownego zrównoważenia.

Inwestuj w Falling Market

Jest to jedno z najważniejszych koncepcji, które wielu inwestorów nigdy nie bierze pod uwagę. Przykład jest najlepszym sposobem na wyjaśnienie tego.

Na początku mojej kariery inwestycyjnej kupiłem akcje Legg Mason Value Trust (LMVTX) Billa Millera. Zacząłem inwestować w LMVTX, ponieważ był to fundusz wartości. A jak się okazało, inwestycja bardzo dobrze mi poszła. Jak niektórzy z was pamiętają, Bill Miller pokonał S & P 500 z tym funduszem przez około 15 lat z rzędu. Sprzedałem w wieku około 12 lat. Dlaczego?

Stwierdziłem, że jeśli fundusz zacznie spadać znacznie poniżej S & P 500, będę zbyt kuszony, by go sprzedać. A sprzedaż na rynku to OSTATECZNA rzecz, którą chcę zrobić. Kwestią tutaj było nie tylko to, że LMVTX jest aktywnym funduszem, ale także ze względu na wskaźnik kosztów (obecnie 1,76%). Nadal posiadam aktywnie zarządzane fundusze, ale ich koszty są znacznie niższe.

Teraz mogę wskazać na rok 2008, kiedy LMVTX doświadczył znacznych strat, likwidując swoje zyski z ostatnich 15 lat. Ale nie o to chodzi! W rzeczywistości rok 2008 mógł być najlepszym momentem kupować LMVTX. Chodzi o to, że LMVTX nie jest typem inwestycji, z którymi chcę się trzymać w dobrych i złych czasach. To po prostu zbyt drogie. (Jeśli interesuje Cię historia LMVTX, Tom Lauricella z WSJ napisał świetny kawałek na Billa Millera w 2008 roku.)

Teraz, gdy znajdujemy się na wyższym rynku, rzetelnie przyjrzyj się inwestycjom i zadaj sobie następujące pytanie: Czy pozostanę z tymi inwestycjami, jeśli spadną o 30% w tym roku? Jeśli odpowiedź brzmi "nie", musisz przemyśleć swoje inwestycje TERAZ, a nie kiedy rynek spadnie.

Wyjść z długu

Ta ostatnia wskazówka jest krytyczna. Wyjście z długów to jedyny sposób, aby naprawdę wykorzystać swoje inwestycje, bez podejmowania emocjonalnych decyzji. Nie wspominając o wszystkich innych korzyściach, takich jak marnowanie pieniędzy na odsetki lub posiadanie środków finansowych na płatności w każdym miesiącu.

Gdy mamy zbyt duży dług, może to spowodować, że podejmujemy złe decyzje inwestycyjne i biznesowe. Jedną rzeczą jest widzieć, że rynek się obniża; Kolejną sprawą jest obserwowanie, jak spadają inwestycje, gdy siedzisz na zadłużeniu z wysoko oprocentowanych kart kredytowych i na hipotece, na którą nie możesz sobie pozwolić. Widziałem ten sam problem z ludźmi w transakcjach na rynku nieruchomości o wysokim wskaźniku dźwigni finansowej.

Miałem szczęście, że moja żona i ja mamy bardzo mały dług. Moje firmy internetowe nie mają zadłużenia, kredyty hipoteczne na naszych nieruchomościach na wynajem są bardzo łatwe w zarządzaniu i nie są pokrywane z czynszu, a jedynym osobistym długiem, jaki mamy, jest hipoteka. Pozwala nam to podejmować decyzje inwestycyjne i biznesowe, które nie są oparte na kwestiach związanych z przepływem gotówki lub zapotrzebowaniu na kapitał. To może zająć trochę czasu (udało się to nam), ale jest warte wysiłku.

Przygotuj się teraz

Inwestowanie nie różni się znacząco od jakiegokolwiek innego aspektu finansów osobistych, jeśli się nad tym zastanowić. Wszystko zależy od przygotowania.

Oszczędzamy kilka miesięcy wydatków w funduszu ratunkowym, na wypadek, gdyby coś niespodziewanego zepsuło się na nas. Płacimy składki ubezpieczeniowe na wypadek, gdy złamiemy nogę lub samochód z tyłu zupełnie nowego Mercedesa. Dlaczego więc nie mielibyśmy przygotować się na najgorszy scenariusz z naszymi inwestycjami?

Świadomość, że rynek słabnie i słabnie, i że ZMNIEJSZY się ponownie, może pomóc w ponownej ocenie alokacji. Może także pozwolić ci naprawdę przygotować się i powstrzymać wszelkie reakcje emocjonalne, które możesz mieć.

Jeśli masz jakieś wskazówki, jak przetrwać upadający rynek lub jak się teraz przygotowujesz, podziel się nimi w komentarzach poniżej.

Posłuchaj mojego podkastu na Ultimate Buy and Hold Portfolio:

Komentarze Na Stronie: