Przeczytałem książkę Roberta Kiyosakiego, Bogaty ojciec, Biedny tata: Co bogacze uczą swoich dzieci o pieniądzach - czego nie czynią biedni i średni klasa!

, Lata temu. To przyzwoita książka, choć trochę sztuczna. Jego dyskusja na temat relacji między bilansem a rachunkiem zysków i strat jest dobra. Zasadniczo, chcesz, aby jak najwięcej twojego dochodu przesunęło się do twojego bilansu w postaci cennych aktywów generujących dochód. Chociaż wykazywał wyraźne nastawienie do inwestowania w nieruchomości, widział fundusze inwestycyjne jako realną alternatywę. W rzeczywistości, na stronie 126 mojego egzemplarza opisał fundusze inwestycyjne jako "dobry, czysty i prosty sposób inwestowania". Chociaż wyraźnie faworyzował inwestowanie w nieruchomości, dla tych, którzy nie chcieli uczyć się tego, co uważał za konieczne, aby odnieść sukces w nieruchomościach, inwestowaniu w fundusze inwestycyjne, REIT, akcje lub obligacje "wysoce zalecane" (s. 127). Jak na razie dobrze.

Odkąd bogaty ojciec, biedny ojciec został po raz pierwszy opublikowany w 1997 roku, coś poszło nie tak. Rich Dad pisze artykuły opublikowane na Yahoo! Finanse. 1 maja 2007 r. Napisał artykuł zatytułowany "Granie w loterie na zasadzie wzajemności". W artykule Rich Dad podziela poglądy Toma Wheelwrighta, CPA i właściciela firmy, i opisuje poglądy pana Wheelwrighta jako "warte dzielenia się". Oto niektóre z tych poglądów:

  • Granie w loterię byłoby lepsze niż inwestowanie w fundusze inwestycyjne za pośrednictwem 401 (k) lub IRA

Odpowiedź DR: Czy to wymaga reakcji?

  • Duży przedstawiciel funduszu inwestycyjnego twierdził, że fundusz zarabiał 20% rocznie, ale przeciętny inwestor w funduszu faktycznie stracił 2%

Odpowiedź DR: Myślę, że to, o co mu chodzi, to fakt, że średni zwrot dla inwestorów będzie różnił się od raportowanego zwrotu funduszu w oparciu o moment, w którym inwestorzy kupują i sprzedają z funduszu inwestycyjnego. Oznacza to, że roczny zwrot w wysokości 20% w okresie pięcioletnim nie będzie stanowić zwrotu dla przeciętnego inwestora, ponieważ przeciętny inwestor nie miał pieniędzy w funduszu przez całe pięć lat. To jest teraz śledzone przez Morningstar.com i nazywa się Investor Return, co wyjaśnia tutaj Morningstar. Na przykład LMVTX (Legg Mason Value Trust) odnotował zwrot z inwestycji w 2006 r. W wysokości 5,9% i zwrot z inwestycji wynoszący 5,4%. Oczywiście nie jest to akt oskarżenia o fundusze inwestycyjne. Kiedy inwestor kupuje lub sprzedaje jakiekolwiek aktywa, określa zwrot, aw niektórych przypadkach zwrot z inwestycji jest wyższy niż zwrot środków za dany okres. Na przykład, DODGX (Fundusz Akcyjny Dodge & Cox) podał zwrot z 2006 r. W wysokości 18,5% i zwrot z inwestycji w wysokości 18,6%. Co więcej, trudno jest sobie wyobrazić zwrot 20% funduszy i 2% zwrotu z inwestycji. Hej, bogaty ojciec, czy możesz nam powiedzieć, który fundusz i przez jaki okres czasu?

  • Korzyści podatkowe 401 (k) są naprawdę szkodliwe, ponieważ unikasz płacenia podatków w młodym wieku (i w niższym przedziale podatkowym), a zamiast tego płacisz podatki, gdy przejdziesz na emeryturę (i prawdopodobnie w wyższym przedziale podatkowym)

Odpowiedź DR: Nikt z nas nie wie, jak będą wyglądały nawiasy podatkowe, kiedy przejdziemy na emeryturę. To powiedziawszy, dla wielu, jeśli nie dla większości z nas, nasz dochód emerytalny nie postawi nas w wyższym przedziale podatkowym niż byliśmy w ciągu większości naszych lat pracy, ponieważ nasz dochód emerytalny będzie mniejszy niż zarobiliśmy podczas zatrudnienia. Oczywiście nie mówi to nic o otrzymywanych przez nas meczach firmowych.

  • Wypłaty z kont 401 (k) są opodatkowane jako zwykłe dochody, podczas gdy zyski kapitałowe i dywidendy z kont do opodatkowania podlegają opodatkowaniu według znacznie niższych stawek

Odpowiedź DR: Jest to po części słuszny punkt, mimo że pomija dwa istotne problemy. Po pierwsze, zyski kapitałowe i dywidendy nie zawsze otrzymywały korzystne traktowanie podatkowe, które otrzymują dzisiaj, a stawki podatkowe mogą wzrosnąć w przyszłości. Po drugie, korzyści wynikające z uzyskiwania zwrotów z odroczonych podatków stanowią tę różnicę w traktowaniu pod względem podatkowym.

  • Inwestycje w fundusze inwestycyjne poza 401 (k) i IRA również są złe, ponieważ powodują podatki od zysków kapitałowych, gdy podmioty zarządzające funduszami inwestują w akcje, nawet gdy fundusz traci na wartości.

Odpowiedź DR: Och, bracie. Bogaty ojciec, inwestując w fundusze inwestycyjne na rachunku podlegającym opodatkowaniu, należy wziąć pod uwagę obrót funduszami - czyli liczbę inwestycji funduszu, które menadżer kupuje i sprzedaje każdego roku. Im niższy obrót, wszystkie rzeczy są sobie równe, tym niższy podatek od zysków kapitałowych. Rodziny funduszy oferują fundusze zarządzane przez podatki, które są doskonałe dla kont podlegających opodatkowaniu, a ETF-y są również alternatywą zarządzaną przez podatki.

  • Loteria to hazard, ale także fundusz wzajemny. Nie mamy kontroli nad rynkiem akcji i nie zarządzamy funduszami

Odpowiedź DR: Nie mamy również kontroli nad rynkiem nieruchomości mieszkaniowych lub komercyjnych. Nie mamy kontroli nad stopami procentowymi ani inflacją. Przypuszczam, że bogaty ojciec nie będzie już inwestował w nieruchomości. To prawda, że ​​jest wiele rzeczy, nad którymi nie mamy kontroli, a jest wiele rzeczy, o których nie wiemy. To jeden z powodów, dla których inwestujemy w zdywersyfikowany portfel akcji i obligacji przez długi czas.

  • Większość zysków funduszu wspiera emeryturę doradcy inwestycyjnego i zarządzającego funduszem

Odpowiedź DR: Wskaźnik kosztów funduszu został przedstawiony w prospekcie emisyjnym i na wielu stronach internetowych. Średni ważony koszt moich funduszy inwestycyjnych wynosi 47 punktów bazowych (nieco poniżej 1/2%). Z pewnością są fundusze inwestycyjne, które są zbyt kosztowne, ale nie należy tego postrzegać jako aktu oskarżenia całej branży.

Ten cytat najlepiej podsumowuje artykuł: "Ale czy nie ma lepszej szansy na zarobienie pieniędzy w funduszu wzajemnym, niż jest na loterii? Trudno. "Bogaty ojciec, nie jestem pewien, co się stało z twoim myśleniem, odkąd opublikowałeś bogaty ojciec, biedny tato, ale to jest otwarte zaproszenie do wyjaśnienia tutaj, w Dough Roller, właśnie w tym, co się dzieje!

Komentarze Na Stronie: