7 mitów na temat funduszy indeksowych S & P 500

7 mitów na temat funduszy indeksowych S & P 500
7 mitów na temat funduszy indeksowych S & P 500

Wideo: 7 mitów na temat funduszy indeksowych S & P 500

Wideo: 7 mitów na temat funduszy indeksowych S & P 500
Wideo: The Internet of Things by James Whittaker of Microsoft - YouTube 2024, Marsz
Anonim
Image
Image

Indeks S & P 500 jest prawdopodobnie najbardziej znanym i najczęściej notowanym indeksem spółek giełdowych. Istnieją setki Fundusze indeksowe S & P 500 i wymieniaj fundusze, którymi chcesz się wybrać, jeśli chcesz zainwestować śledzenie indeksu S & P 500. Ponieważ wszystkie śledzą ten sam wskaźnik, te fundusze powiernicze i fundusze ETF muszą być jednakowe, prawda? Źle! Faktem jest, że zwroty funduszy indeksowych S & P 500 mogą się znacznie różnić i jest to tylko jeden z siedmiu mitów na temat funduszy indeksowych S & P 500, które powinieneś wiedzieć przed zainwestowaniem.

Mit nr 1. Fundusze indeksowe S & P 500 Inwestuj w 500 największych firm: S & P 500 składa się z dużych spółek, ale nie jest to tylko 500 największych firm. Firmy wchodzące w skład indeksu S & P 500 są raczej wybierane przez Komitet Indeksów S & P, w skład którego wchodzą ekonomiści Standard & Poor's oraz analitycy indeksowi. Celem jest stworzenie indeksu wiodących firm w wiodących branżach.

Indeks obejmuje wiele największych amerykańskich firm (np. Exxon i Microsoft), ale nie obejmuje 500 największych firm. Czynnikiem, który może utrzymać firmę poza indeksem, jest niewystarczająca płynność (tzn. Akcje spółki nie są kupowane i sprzedawane w wystarczającej ilości). Dobrym tego przykładem jest Berkshire Hathaway, jedna z moich ulubionych inwestycji. Przy akcie A przekraczającym 100 000 USD, brak wystarczającej płynności Berkshire utrzymuje go poza indeksem (wątpię, aby pan Buffett stracił sen z powodu tego faktu).

Mit nr 2. Fundusze indeksowe S & P 500 Własne firmy amerykańskie: Tutaj jest trochę historii. Na początku lat 90. Komisja Indeksowa S & P ogłosiła, że nie będzie już dodawać do indeksu firm spoza USA. W tym czasie istniała garstka zagranicznych korporacji, a komisja jasno dała do zrozumienia, że nie usunie istniejących spółek zagranicznych z indeksu tylko dlatego, że są one spółkami zagranicznymi. Około roku 2000 indeks spadł do siedmiu firm spoza USA, a dziś wszystkie firmy, które tworzą indeks S & P 500, są uważane przez komitet za firmy amerykańskie.

Jednak wiele amerykańskich firm, które tworzą indeks, prowadzi znaczące operacje międzynarodowe. Firmy te prowadzą działalność gospodarczą i utrzymują aktywa denominowane w walutach obcych. Ich operacje zagraniczne podlegają prawom spoza USA i mogą zostać negatywnie dotknięte niepokojami politycznymi, szczególnie na rynkach wschodzących i rynkach wschodzących. Chodzi o to, że inwestycja w fundusz indeksowy S & P 500 stwarza międzynarodową ekspozycję na twój portfel. To nie jest złe, moim zdaniem, po prostu warte odnotowania.

Mit nr 3. S & P 500 Index Funds Own Equal Amounts of 500 Companies

Większość funduszy indeksowych S & P 500 to tak zwana rynkowa skala ważona kapitalizacją. Oznacza to, że fundusz nie inwestuje takiej samej kwoty w każdą z 500 spółek, które stanowią indeks. Zamiast tego inwestuje w każdą spółkę kwotę, która jest proporcjonalna do kapitalizacji rynkowej tej spółki. Kapitalizacja rynkowa jest po prostu wartością wszystkich udziałów posiadanych przez społeczeństwo.

Oznacza to, że skorygowany rynkowo fundusz ważony inwestuje o wiele więcej w Exxon (największa spółka w S & P 500 w oparciu o kapitalizację rynkową), a następnie inwestuje w 500. największą spółkę S & P 500.

Istnieją fundusze, które inwestują równe kwoty w każdej z 500 spółek wchodzących w skład S & P 500. Przykładem takiego funduszu jest fundusz typu Rydex S & P Equal Weight (RSP). Różnica polega na tym, że więcej inwestycji funduszu trafia do stosunkowo mniejszych firm.

Więc co jest lepszą inwestycją? Naprawdę nie ma "lepszego"; każdy fundusz ma inny cel inwestycyjny. Większość funduszy S & P 500 ma rynkową wagę. Ważniejszym punktem jest po prostu zrozumienie, że istnieje różnica, dzięki czemu można podjąć świadomą decyzję inwestycyjną. Powiem jednak, że jednym z głównych powodów inwestowania w fundusz indeksowy jest naśladowanie rynku, a fundusz o równej ważonej indeksie nie osiąga tego celu.

Mit nr 4. Fundusze indeksowe S & P 500 mają niski wskaźnik kosztów: Chociaż wiele funduszy indeksu S & P 500 ma niskie wskaźniki wydatków, wiele z nich nie. Na przykład fundusz DWS S & P 500 Index C (SXPCX) ma wskaźnik kosztów równy 1,4%. Dlaczego płacisz tak dużo za fundusz indeksowy, pytasz? Nie chciałbyś, a przynajmniej nie powinieneś. Fundusz indeksowy Vanguard S & P 500 (VFINX) kosztuje zaledwie 0,15% rocznie, a fundusz Fidelity ze spartańskiego amerykańskiego funduszu akcji (FUSEX), którego jestem właścicielem, kosztuje zaledwie 0,09%.

Niektóre fundusze S & P 500 nawet przychodzą z ładunkami frontowymi lub odroczonymi ładunkami, co jest naprawdę szalone.

Mit nr 5. Fundusze indeksowe S & P 500 to jedyny rodzaj indeksu funduszy wzajemnych: Indeks S & P 500 jest tak dobrze znany, że rozmawiałem z ludźmi, którzy myślą, że wszystkie indeksu funduszy inwestycyjnych śledzą S & P 500. Faktem jest, że istnieje wiele indeksów krajowych i zagranicznych, które są śledzone przez fundusze inwestycyjne i fundusze ETF. Jedna dobra strona internetowa do badania takich znalezisk w Index Universe.

Mit nr 6. Wszystkie fundusze indeksowe S & P 500 mają takie same zwroty: To jest naprawdę ważny punkt, na który warto zwrócić uwagę. Zwroty funduszy indeksowych S & P 500 mogą się znacznie różnić. Wynika to po części z odchyleń w wskaźnikach kosztów wymienionych powyżej. Ponadto niektóre fundusze indeksowe wydają więcej pieniędzy na kupowanie i sprzedawanie akcji niż inne. Na podstawie screeningu funduszu Morningstar indeksy funduszy S & P 500 w tym roku wahają się od niskiego poziomu około -14% do około -12%. A jeśli uważasz, że 2 punkty procentowe to niewiele, powinieneś przeczytać, że nawet 0,5% może zrujnować twoją emeryturę.

Mit 7 USD: Fundusz indeksowy S & P500 wystarczy na dobrze zdywersyfikowany portfel inwestycyjny: Fundusz indeksowy S & P 500 jest zróżnicowany w kontekście amerykańskich akcji. Ale istnieje wiele ważnych klas aktywów, które nie są reprezentowane w tym indeksie. Na przykład S & P 500 nie obejmuje obligacji ani innych papierów wartościowych o stałym dochodzie. Nie obejmuje spółek o małej kapitalizacji, spółek zagranicznych, REIT lub towarów. Jak wspomniano powyżej w odniesieniu do spółek zagranicznych, indeks S & P 500 wykazuje pewną ekspozycję na te klasy aktywów, ale nie na tyle, aby stworzyć dobrze zdywersyfikowany portfel. Podczas gdy fundusz indeksowy S & P 500 może stanowić ważną część zdywersyfikowanego portfela, ważne są inwestycje w inne klasy aktywów.

Fundusz indeksu S & P 500 to, moim zdaniem, świetny sposób na rozpoczęcie inwestycji. Gdybym właśnie zaczynał dzisiaj, byłaby to jedna z moich pierwszych inwestycji. Na dłuższą metę S & P 500 bije najbardziej aktywnie zarządzane fundusze powiernicze. Ważne jest jednak, aby inwestować w niedrogi i dobrze zarządzany fundusz, ponieważ nie wszystkie fundusze indeksowe są sobie równe.

Zalecana: