Awangarda zwiększa jej międzynarodowy przydział kapitału. Czas ponownie zbadać twoje

Awangarda zwiększa jej międzynarodowy przydział kapitału. Czas ponownie zbadać twoje
Awangarda zwiększa jej międzynarodowy przydział kapitału. Czas ponownie zbadać twoje

Wideo: Awangarda zwiększa jej międzynarodowy przydział kapitału. Czas ponownie zbadać twoje

Wideo: Awangarda zwiększa jej międzynarodowy przydział kapitału. Czas ponownie zbadać twoje
Wideo: How Vanguard is Trying to Reach Millennials 2024, Marsz
Anonim

W przypadku, gdy przegapiłeś duże (jeszcze nie-radarowe) inwestycyjne wiadomości ze świata, Vanguard ogłosił, że zwiększa swój międzynarodowy udział w swoich funduszach Vanguard Target Retirement Fund i Vanguard LifeStrategy Fund.

Międzynarodowy przydział kapitału dla obu rodzajów funduszy wzrośnie od 30% do 40% ekspozycji kapitałowych, a międzynarodowy przydział stałego dochodu wzrośnie od 20% do 30% nominalnej ekspozycji na dochody stałe.

Międzynarodowa ekspozycja zapewnia cenne korzyści w zakresie dywersyfikacji. Vanguard ocenił wiele czynników, w tym ogólnoświatowy pułap rynkowy, stronniczość w domu, koszty i inne, w określaniu właściwego połączenia amerykańskich i międzynarodowych akcji i obligacji.

Alokacje te opierają się na intensywnych badaniach i odkryciach, które opracowują w swoim raporcie na temat odchyleń i dywersyfikacji domu, który jest absolutnie wart przeczytania dla aspirujących lub doświadczonych inwestorów.

Dlaczego takie wielkie wieści można zapytać?

Vanguard to największa na świecie firma świadcząca usługi finansowe, a ich docelowe i niezapominajkowe linie funduszy emerytalnych przedstawiają jedne z najpopularniejszych funduszy - i śmieszną ilość zarządzanych aktywów (które Vanguard obciąża stopę wydatków i zarabia na życie):

Vanguard Target Retirement 2010: 7,0 miliarda dolarów w aktywach
Vanguard Target Retirement 2010: 7,0 miliarda dolarów w aktywach
  • Program Vanguard Target Retirement 2015: aktywa o wartości 21,9 mld USD
  • Vanguard Target Retirement 2020: 28,9 miliarda dolarów w aktywach
  • Emerytura Vanguard Target Retirement 2025: 32,6 mld USD aktywów
  • Cel: odejście na emeryturę Vanguard 2030: 24,1 miliarda dolarów w aktywach
  • Emerytura Vanguard Target Retirement 2035: aktywa o wartości 24,6 mld USD
  • Retrospektywna emerytura w Vanguard 2040: 16,6 miliarda dolarów w aktywach
  • Emerytura Vanguard Target Retirement 2045: majątek wart 15 miliardów dolarów
  • Emerytura Vanguard Target Retirement 2050: aktywa o wartości 7,8 miliarda USD
  • Vanguard Target Retirement 2055: 1,9 mld USD aktywów
  • Vanguard Target Retirement 2060: aktywa o wartości 585 milionów USD
  • Dochody z zamiany na cele awangardowe: 11,5 miliarda dolarów w aktywach
  • Vanguard LifeStrategy Conservative Growth: 7,5 miliarda dolarów w aktywach
  • Vanguard LifeStrategy Growth: 10,8 miliarda dolarów w aktywach
  • Vanguard LifeStrategy Income: 3,3 mld USD aktywów
  • Vanguard LifeStratey Umiarkowany wzrost: 12,1 miliarda dolarów w aktywach
  • Razem: 224 miliardy USD
  • To dużo pieniędzy (i reputacji) na linii. A reputacja Vanguard jest największym atutem wszystkich. To dlatego tak bardzo się rozwinęli jako firma. Z tego powodu Vanguard nie podejmuje tej decyzji bez patrzenia pod każdym kątem:

    "Od momentu wprowadzenia Docelowych Funduszy Emerytalnych w 2003 r., Vanguard dokonał tylko kilku zmian przydziału. Zwiększona globalna dywersyfikacja była spójnym tematem, wraz z ekspozycją rynków wschodzących na fundusze "prawie przestarzałe" w 2006 r., Zwiększoną ekspozycją na międzynarodowe akcje w 2010 r. Oraz dodaniem międzynarodowych obligacji w 2013 r.

    Takie zmiany wyrastają z podejścia obejmującego szeroki zakres perspektyw eksperckich, w tym badania nad budową portfela, opinie konsultantów i sponsorów planów emerytalnych oraz analiza zachowań inwestycyjnych. Zmiany są wprowadzane tylko wtedy, gdy długoterminowe korzyści inwestora są jasne.

    Międzynarodowe holdingi stanowią cenny dywersyfikator w zrównoważonym portfelu, dając akcjonariuszom dostęp do strumieni zwrotnych, które nie poruszają się na rynku amerykańskim. Łatwiej było uchwycić korzyści związane z dywersyfikacją, ponieważ zmniejszyły się koszty inwestycji międzynarodowych. Uważnie analizujemy zalety proponowanych zmian w naszych docelowych funduszach emerytalnych i innych funduszach funduszy i robimy je, gdy uznamy je za najlepsze i długoterminowe interesy naszych klientów.

    Jeśli się nie mylą, Vanguard będzie odczuwał niewystarczające wyniki, inne firmy będą kierowały fundusze emerytalne, ich klienci stracą zwroty z inwestycji, a Vanguard straci klientów.

    Co mam z tego zrobić?

    Jeśli Vanguard, z setkami miliardów dolarów na linii, wykonuje ten ruch, może powinieneś pomyśleć o zrobieniu tego również (jeśli jeszcze tego nie zrobiłeś). Tak naprawdę, wspomniałem o tym trzy lata temu w moim amerykańskim spisku dotyczącym sprzysiężeń o przydzielaniu akcji w USA. Wcześniej, podczas gdy wszystkie badania Vanguard wskazywały na wyższy międzynarodowy przydział akcji, nadal nie były skłonne do pociągnięcia za spust. Teraz mają. I nie zrobiliby tego bez wielu przemyśleń i prognoz na przyszłość.

    Vanguard twierdzi, że największą korzyścią wyższego międzynarodowego podziału aktywów jest dywersyfikacja. Rzeczywiście, jest to ogromna korzyść. Moglibyśmy jednak zainwestować w potażu i boczku wieprzowego, gdybyśmy chcieli tylko większej dywersyfikacji. Uważam to za bardziej wskazujący na to, że wierzą oni, że międzynarodowe akcje będą przynajmniej tak dobrze (i prawdopodobnie) lepsze od krajowych w nadchodzących latach.

    Na pozór wydaje się, że jest to sprzeczny pogląd, jeśli spojrzymy tylko na niedawne wyniki. Rynek w USA był prowadzony przez ostatnie 6+ lat, a międzynarodowe akcje radziły sobie okropnie. Ten trend musi się w pewnym momencie odwrócić. Poziom wody na zewnątrz. I lepiej być przed tym, niż za tym trendem.

    Może Vanguard jest w błędzie, a akcje amerykańskie będą nadal atakować międzynarodowe akcje przez najbliższe dziesięciolecia. Ale nie sprzeciwiłbym się im.

    Zalecana: