Dlaczego pasywni inwestorzy powinni zostać zbieraczami

Spisu treści:

Dlaczego pasywni inwestorzy powinni zostać zbieraczami
Dlaczego pasywni inwestorzy powinni zostać zbieraczami

Wideo: Dlaczego pasywni inwestorzy powinni zostać zbieraczami

Wideo: Dlaczego pasywni inwestorzy powinni zostać zbieraczami
Wideo: 3 Ways to Maximize Your Tax Deduction When Donating to Charity 2024, Marsz
Anonim

Kiedy zacząłem inwestować 20 lat temu, byłem przerażony pomysłem inwestowania w poszczególne akcje. Moi rodzice nigdy nie uczyli mnie o giełdzie, a wszystko, co wiedziałem, to to, co czytałem w książkach. Kiedy więc zacząłem inwestować, zainwestowałem w fundusze akcji i obligacji.

Zrobiłem tak źle na początku. "Doradca" w lokalnym banku z ramieniem maklerskim doprowadził mnie do kilku drogich funduszy inwestycyjnych z czołowymi ładunkami (opłaty, które płacisz, tylko za przywilej oddania funduszy na twoje pieniądze). Fundusze były aktywnie zarządzane, a nie fundusze indeksowe. Oznaczało to, że oprócz czołówki, każdego roku płaciłem także dużo za opłaty, aby zarządzający mógł wybrać akcje, które fundusz kupiłby. Fundusz nigdy nie pokonał S & P 500. W zasadzie zapłaciłem funduszowi inwestycyjnemu mnóstwo pieniędzy, aby nie dopuścić do powstania rynku.

Wkrótce zrozumiałem, że coś jest nie tak z tym obrazem. Przy pomocy świetnych książek, takich jak All About Asset Allocation Ricka Ferriego, doszedłem do wniosku, że pasywne inwestowanie jest dla mnie najlepszym sposobem na budowanie bogactwa na giełdzie. To doprowadziło mnie do fanatycznego ataku na opłaty i zarządzane fundusze. Przeniosłem większość moich pieniędzy na fundusze o niskim indeksie. Możesz przeczytać o moich poglądach na temat opłat za fundusze powiernicze, ukrytych kosztów funduszy inwestycyjnych oraz tego, jak koszty mogą zjadać na emeryturze.

Kiedy dowiedziałem się więcej o rynku, doszedłem do wniosku, że zbieranie pojedynczych zapasów jest jak ściganie złota głupców. Być może uda Ci się pokonać rynek na jakiś czas, ale jak wielki Bill Miller (który jest funduszem Legg Mason pokonuje S & P 500 przez około 10 lat, a potem krąży), w końcu twoje szczęście się skończy. Tak więc utknąłem z funduszy inwestycyjnych, większość z nich indeksuje fundusze.

Dzisiaj moja perspektywa znacznie się zmieniła. Podczas gdy większość moich inwestycji wciąż pozostaje w tanich funduszach inwestycyjnych, w ciągu ostatnich dwóch lat zainwestowałem część naszych pieniędzy w pojedyncze akcje lub fundusze ETF branżowe. Istnieją dwa ważne powody, dla których podjąłem to podejście, o czym za chwilę porozmawiam. Ale najpierw porozmawiajmy o inwestowaniu pasywnym.

Co to jest inwestowanie pasywne

Inwestowanie pasywne to o wiele więcej niż fundusze indeksowe. W rzeczywistości, twierdzę, że inwestowanie pasywne nie polega na tym, w co inwestujesz, niż na inwestowaniu.

Na przykład znam wielu ludzi, którzy inwestują cały swój portfel w fundusze o niskim indeksie. Jak na razie dobrze. Ale gdy pojawia się niedźwiedź, sprzedają swoje fundusze indeksowe i przechowują swoje pieniądze w funduszach obligacji, ponieważ dzięki nim czują się bezpieczniej. Kiedy rynek rośnie, robią coś przeciwnego. To nie jest pasywne inwestowanie.

Wręcz przeciwnie, twierdzę, że możesz być pasywnym inwestorem, wybierając jeden skład i utrzymując go przez dobre i złe czasy. Będziesz musiał wybrać odpowiedni towar w firmie, która jest bardzo zróżnicowana, jak Berkshire Hathaway. Ale dla mnie taki inwestor byłby o wiele bardziej pasywny niż ten, który skacze i wychodzi z funduszy indeksu, gdy rynek rośnie i spada.

Dlaczego poszczególne akcje mają miejsce w portfelu pasywnego inwestora

Ponieważ miałem więcej doświadczenia w inwestowaniu i zarządzam teraz znacznie większym portfelem niż 20 lat temu, zmieniły się moje poglądy na temat inwestowania. Dziś posiadam akcje w kilku firmach (Apple, Cisco, Citi, Verizon, Pepsi, Berkshire) oraz ETF w branży (ITB-Housing). Zrobiłem to z dwóch powodów.

Po pierwsze, na kontach podlegających opodatkowaniu masz znacznie większą kontrolę nad zyskami kapitałowymi z poszczególnych akcji, niż w przypadku funduszy inwestycyjnych. O ile nie sprzedam niektórych moich inwestycji, nie płacę podatku od zysków kapitałowych. Chociaż możesz inwestować w podatkowe fundusze inwestycyjne, nadal nie możesz uzyskać tego samego poziomu kontroli. To samo dotyczy dywidend.

Jeśli masz 10 000 $ do zainwestowania, problem podatkowy może teraz nie mieć znaczenia. Ale gdy twoje portfolio powiększy się do 6, a nawet 7 cyfr, podatki staną się ogromne. Jest to szczególnie ważne, jeśli jesteś w jednym z najwyższych przedziałów podatkowych.

Po drugie, taniej jest inwestować w pojedyncze akcje, niż inwestować w fundusze inwestycyjne lub fundusze ETF. Dzięki funduszom ETF i funduszom indeksowym możesz znaleźć naprawdę niedrogie sposoby inwestowania. Na przykład fundusz S & P 500 Vanguard kosztuje zaledwie 5 punktów bazowych rocznie (tylko 5 USD za każde zainwestowane 10 000 USD). Ale każdy dolar się liczy, a przy poszczególnych zasobach nie ma kosztów zarządzania funduszami wzajemnymi. Musisz zapłacić prowizję brokerską przy zakupie akcji, ale najlepsi brokerzy rabatowi online kosztują zaledwie kilka dolarów za handel.

W moim przypadku udało mi się obniżyć ogólny wskaźnik wydatków z 48 punktów bazowych do zaledwie 28. Dwadzieścia punktów bazowych (.20%) może nie wydawać się dużo, ale przez całe życie inwestowania te koszty składają się na znacząca ilość.

Ale co z dywersyfikacją?

Byłem zdenerwowany, kiedy zacząłem inwestować w poszczególne akcje. Ale z biegiem czasu przyszło mi to naprawdę cieszyć. Nadal mam ogromną większość naszych pieniędzy w tanich funduszach inwestycyjnych i funduszach ETF. Ale część, którą mam w poszczególnych zasobach, stała się ważną częścią naszego planu inwestycyjnego. Nasze koszty spadły, a nasze podatki spadły.

Wszystko to jest powiedziane, inwestowanie w poszczególne akcje nie jest dla wszystkich. Dla początkujących trzymałbym się tanich funduszy inwestycyjnych, funduszy ETF lub czegoś w rodzaju Betterment (doskonała opcja, która naprawdę spadła w cenie).

Jeśli jesteś pasywnym inwestorem, który wciąż kupuje pojedyncze akcje, zostaw komentarz, by poinformować nas, dlaczego podjąłeś to podejście i jak sobie radzisz.Jeśli myślisz, że kupowanie pojedynczych akcji jest dużym błędem, chcielibyśmy również usłyszeć od ciebie!

Zalecana: